Plazo fijo vs dolar: cual rindio mas en 2026

La pregunta de siempre: pesos o dolares

En Argentina, la decision entre colocar los ahorros en un plazo fijo en pesos o comprar dolares es probablemente la mas repetida en cualquier conversacion sobre finanzas personales. No hay una respuesta unica: depende del contexto macroeconomico, la tasa de interes, la inflacion, y las expectativas de devaluacion. En esta guia analizamos ambas opciones con datos concretos.

Como funciona el rendimiento de un plazo fijo

Cuando constituís un plazo fijo, el banco te paga una tasa nominal anual (TNA) sobre el capital depositado. El plazo minimo es de 30 dias. Al vencimiento, recibis el capital mas los intereses generados.

TEA y capitalizacion mensual

Si al vencimiento renovas el plazo fijo (capital + intereses), el efecto de interes compuesto se mide con la tasa efectiva anual (TEA). La TEA siempre es mayor que la TNA porque incorpora la reinversion de intereses mes a mes. Por ejemplo, una TNA del 30% equivale a una TEA de aproximadamente 34,5% si se capitaliza cada 30 dias durante un año.

Podes simular exactamente cuanto ganarias segun el monto, la tasa, y el plazo en el simulador de plazo fijo. Para ver las tasas vigentes de cada banco, consulta la tabla comparativa de plazos fijos.

Como funciona el "rendimiento" del dolar

A diferencia del plazo fijo, el dolar no genera intereses por si solo. Su rendimiento proviene exclusivamente de la variacion de precio: si el tipo de cambio sube, tu tenencia en dolares vale mas medida en pesos. Si el tipo de cambio se mantiene o baja, tu rendimiento es cero o negativo en terminos reales.

Existen distintas cotizaciones relevantes: el dolar oficial, el dolar MEP, y el dolar CCL. Podes seguir todas las cotizaciones en tiempo real en dolar hoy.

Comparativa historica: ultimos 12 meses

Para evaluar cual "gano", hay que comparar el rendimiento total del plazo fijo (asumiendo reinversion mensual a las tasas vigentes de cada periodo) contra la variacion porcentual del tipo de cambio en el mismo lapso. Es fundamental medir ambos en la misma unidad: pesos.

Variables que determinan el resultado

• Tasa de politica monetaria del BCRA: define el piso de las tasas de plazo fijo. Cuando el BCRA sube la tasa, los plazos fijos se vuelven mas atractivos.
• Inflacion (IPC - INDEC): si la inflacion supera tanto a la tasa del plazo fijo como a la suba del dolar, ambas opciones pierden poder adquisitivo.
• Expectativas de devaluacion: si el mercado anticipa un salto cambiario, la demanda de dolares aumenta, presionando al alza el tipo de cambio paralelo y MEP.
• Brecha cambiaria: la diferencia entre el dolar oficial y las cotizaciones libres (MEP, CCL) refleja la confianza del mercado en la politica cambiaria. Desde el fin del cepo en abril de 2025, esta brecha se redujo a niveles minimos.

Cuando conviene cada opcion

El plazo fijo rinde mas cuando

• La tasa real es positiva (la TNA supera a la inflacion esperada).
• El tipo de cambio se mantiene estable dentro del sistema de bandas de flotacion vigente desde abril de 2025.
• El BCRA mantiene una politica monetaria restrictiva con tasas altas.

El dolar rinde mas cuando

• Hay devaluacion o salto discreto del tipo de cambio que supera la tasa acumulada del plazo fijo.
• La brecha cambiaria se amplia significativamente.
• Las tasas reales son negativas (la inflacion supera ampliamente a la TNA).

Lo que no se debe ignorar: la inflacion

Tanto el plazo fijo como el dolar pueden perder contra la inflacion. Un plazo fijo que rinde 30% anual pierde poder de compra si la inflacion fue del 40%. Un dolar que subio 20% en el año tambien pierde en terminos reales en ese escenario. La verdadera medida no es nominal sino contra el IPC que publica INDEC.

Herramientas para decidir con datos

En mejortasas.com podes acceder a informacion actualizada para evaluar ambas alternativas:

• Tabla de plazos fijos: tasas TNA y TEA de todos los bancos, actualizadas con datos del BCRA.
• Simulador de plazo fijo: calcula el rendimiento exacto segun monto, tasa, y plazo.
• Dolar hoy: cotizaciones en tiempo real del dolar oficial, MEP, CCL, y tarjeta.
• Indicadores economicos: inflacion, tasa de politica monetaria, UVA, y mas.

Aclaracion importante: los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Esta guia presenta datos historicos y variables a considerar, no constituye asesoramiento financiero ni recomendacion de inversion. Cada persona debe evaluar su situacion particular, su horizonte de ahorro, y su tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones.